Communiqué de presse
Pour diffusion immédiate
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Saint-Bruno-de-Montarville (Québec), le 19 février 2025 – Groupe Colabor Inc. (TSX : GCL) (« Colabor » ou la « Société ») annonce aujourd’hui la signature d’une entente pour l’acquisition des actifs de distribution de produits alimentaires d’Alimplus inc. (« Alimplus »), opérant sous l’appellation Mayrand Plus, et de la totalité des actions émises et en circulation de Tout-Prêt inc. (« Tout-Prêt »), une filiale d’Alimplus (l’« Acquisition »). Aux termes de l’entente, le prix convenu pour l’Acquisition est de 51,5 millions de dollars, sous réserve de certains ajustements.
L’Acquisition comprend l’achat par Colabor des actifs liés aux activités de distribution alimentaire et de la totalité des actions émises et en circulation de Tout-Prêt, un spécialiste dans la distribution et préparation de fruits et légumes coupés au Québec. Les quatre magasins du Groupe Mayrand Alimentation inc. ne font pas partie de l’Acquisition, mais Colabor conclura également une entente de distribution avec eux pour un terme initial de six années. Alimplus est une entreprise québécoise et un important distributeur alimentaire privé depuis plus de 40 ans. Possédant une forte présence au Québec, Alimplus est réputée pour son personnel expérimenté et offrant un service efficace auprès des clients du secteur de la restauration, des institutions et d’hôtellerie. Alimplus opère trois entrepôts situés à Drummondville, Anjou et Québec. Ces activités, pour la période de douze mois terminée en décembre 2024, en plus de l’entente de distribution pour les magasins, représenteraient des ventes annuelles d’approximativement 225 millions $.
« L’Acquisition des activités de distribution d’Alimplus accélère significativement notre plan de croissance et nous positionne comme un leader québécois de la distribution alimentaire. Hautement stratégique, cette Acquisition nous permet d’acquérir une clientèle dans des territoires convoités, de créer des synergies et d’offrir des occasions de ventes croisées notamment avec notre marque privée et les produits de Tout-Prêt », a déclaré M. Louis Frenette, président et chef de la direction de Colabor. « La famille Colabor s’agrandit, ensemble nous avons tout en main afin de devenir la référence incontournable pour tous les artisans de l’alimentation au Québec. »
« Nous sommes très enthousiastes à l’idée de nous joindre à Colabor », a déclaré M. Pierre Lapointe, président et chef de la direction d’Alimplus. Nous pensons que Colabor est le partenaire idéal, partageant une culture et des valeurs communes, afin de poursuivre notre croissance. Nous travaillerons conjointement afin de faire de cette entente un succès pour nos clients et nos employés ».
L’Acquisition est sujette aux conditions de clôture habituelles pour une opération de cette nature, notamment à l’obtention de toutes les approbations requises des autorités réglementaires. Il est prévu que la clôture de l’Acquisition aura lieu au cours du second trimestre.
Aux fins du financement de l’Acquisition :
La Société annonce les ententes de financement suivantes en lien avec l’Acquisition :
- la modification et l’augmentation de la facilité de crédit garantie de premier rang pour un montant total de 95 millions $.
- la prolongation de la dette subordonnée actuelle de 15 millions $ avec Investissement Québec « IQ ».
- une nouvelle dette très subordonnée au montant de 15 millions $ avec IQ.
La clôture du financement est concomitante et conditionnelle à la clôture de l’Acquisition.
« Nous sommes d’avis que cette acquisition est relutive pour les actionnaires de Colabor et qu’elle permet de dégager immédiatement de la valeur ainsi qu’à plus long terme. Nous sommes également reconnaissant du soutien continu de de notre syndicat bancaire et d’Investissement Québec qui témoignent leur confiance depuis très longtemps », a ajouté Pierre Blanchette, Premier vice-président et chef de la direction financière de Colabor. « Avec leur soutien, nous pouvons accélérer l’exécution de notre plan stratégique, tout en maintenant une gestion prudente de l’ensemble de nos leviers financiers ».
Desjardins Marché des capitaux et Fasken Martineau DuMoulin s.r.l./s.e.n.c.r.l. ont agi respectivement à titre de conseillers financiers et juridiques auprès d’Alimplus. McCarthy Tetrault s.r.l./s.e.n.c.r.l. a agi à titre de conseiller juridique auprès de la Société.
Conférence pour discuter de la transaction
Colabor tiendra une conférence téléphonique le 19 février, 2025 à compter de 14h00, heure de l’Est, pour discuter de la transaction. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l’appel en composant le 1-888-990-4777 (pour tous les participants d’Amérique du Nord) ou le 1-289-819-1299 (Toronto) ou le 1-514-400-3794 (Montréal). Si vous êtes dans l’impossibilité d’y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement en composant le 1-888-390-0541 ou le 1-416-764- 8677 et en entrant le code 74069# sur votre clavier téléphonique. Cet enregistrement sera disponible jusqu’au 26 février 2025. Notez que l’enregistrement sera disponible en différé sur notre site Web à l’adresse suivante : https://colabor.com/investisseurs-fr/evenements-et-presentations/.
Vous pouvez aussi utiliser le lien ConnexionRapide : https://emportal.ink/4hHlnlg. Ce nouveau lien permet à tout participant d’accéder à la conférence téléphonique en cliquant sur le lien URL et d’entrer son nom et son numéro de téléphone.
À propos de Colabor
Colabor est un distributeur et grossiste de produits alimentaires et connexes desservant les créneaux de l’hôtellerie, de la restauration et des institutions ou « HRI » au Québec et dans les provinces de l’Atlantique, ainsi que celui au détail. À travers ces activités, Colabor offre une gamme de produits alimentaires spécialisés notamment poissons, fruits de mer et viandes, ainsi que des produits alimentaires et connexes à travers les activités de Distribution broadline.
Pour plus d’informations :
Pierre Blanchette
Premier vice-président et chef de la direction financière
Groupe Colabor Inc.
Tél : 450-449-4911 poste 1308
investors@colabor.com
Danielle Ste-Marie
Ste-Marie stratégies et communications inc.
Relations avec les investisseurs
Tél : 450-449-0026 poste 1180
Mises en garde au sujet des énoncés prospectifs :
Le présent communiqué contient de l’« information prospective », des « déclarations prospectives » et des « énoncés prospectifs » (collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Tous les énoncés, à l’exception des énoncés relatifs à des faits historiques, sont des énoncés prospectifs et sont fondés sur des attentes, des estimations et des projections à la date du présent communiqué de presse. Les énoncés qui expriment ou comportent des discussions à l’égard de prédictions, d’attentes, de croyances, de plans, de projections, d’objectifs, d’hypothèses ou d’événements ou de rendement futurs (souvent, mais pas toujours, marqués par des mots ou des expressions comme « prévoir », « s’attendre à », « estimer », « croire », « avoir l’intention de » ou leurs variantes ou le fait d’affirmer que certaines mesures, certains événements ou résultats « peuvent », « seraient », « devraient » ou « pourraient » être pris, survenir ou être atteints ou qu’ils le « seront ») ne constituent pas des énoncés de faits historiques et peuvent constituer des énoncés prospectifs. Dans le présent communiqué de presse, les énoncés prospectifs comprennent, sans s’y limiter, des énoncés concernant la capacité de la Société d’obtenir les approbations requises, notamment les approbations règlementaires nécessaires pour l’Acquisition; la date de clôture anticipée pour la clôture de l’Acquisition; l’Acquisition permettra à Colabor de réaliser les synergies anticipées; la réalisation des objectifs d’entreprise de la Société et le moment, les coûts et les avantages de ceux-ci.
Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur un certain nombre d’estimations et d’hypothèses qui, bien que jugées raisonnables, comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs susceptibles de provoquer un écart sensible entre les résultats réels et les événements futurs et ceux exprimés ou suggérés par de tels énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent, sans toutefois s’y limiter : les incertitudes commerciales, économiques, concurrentielles, politiques et sociales et le retard ou l’incapacité à obtenir les approbations nécessaires. Rien ne garantit que ces énoncés se révéleront exacts, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Les lecteurs ne devraient donc pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs et à l’information prospective contenus dans le présent communiqué. À moins que la loi ne l’y oblige, la Société n’assume aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs
***ENGLISH VERSION***
Colabor Group Inc. announces an agreement to acquire certain assets of Alimplus
Saint-Bruno-de-Montarville, Quebec, February 19, 2025 – Colabor Group Inc. (TSX: GCL) (« Colabor » or the « Company ») announces today the signature of an agreement to acquire the food distribution assets of Alimplus Inc. (« Alimplus »), operating under the name Mayrand Plus, and all of the issued and outstanding shares of Tout-Prêt Inc. (« Tout-Prêt »), a subsidiary of Alimplus (the « Acquisition »). Under the terms of the agreement, the price agreed for the Acquisition is $51.5 million, subject to certain adjustments.
The Acquisition includes the purchase by Colabor of the assets related to the food distribution activities and all of the issued and outstanding shares of Tout-Prêt, a specialist in the distribution and preparation of cut fruits and vegetables in Quebec. The four stores of Groupe Mayrand Alimentation inc. are not part of the Acquisition, but Colabor will also enter into a distribution agreement with them for an initial six-year term. Alimplus is a Quebec-based company and a major private food distributor for over 40 years. With a strong presence in Quebec, Alimplus is renowned for its experienced staff and efficient service to customers in the restaurant, institutional and hotel industry. Alimplus operates three warehouses located in Drummondville, Anjou and Quebec City. These activities, for the twelve-month period ended December 2024, in addition to the distribution agreement for the stores, would represent approximately $225 million in annual sales.
« The Acquisition of Alimplus’ distribution activities significantly accelerates our growth plan and positions us as a Quebec leader in food distribution. Highly strategic, this Acquisition allows us to acquire a customer base in coveted territories, create synergies and offer cross-selling opportunities, particularly with our private brand and Tout-Prêt’s products, » said Mr. Louis Frenette, President and Chief Executive Officer of Colabor. « The Colabor family is growing, together we have everything in hand to become the essential reference for all food artisans in Quebec. »
« We are very excited to join Colabor, » said Mr. Pierre Lapointe, President and Chief Executive Officer of Alimplus. We believe that Colabor is the ideal partner, sharing a common culture and values, to continue our growth. We will work together to make this agreement a success for our customers and employees. »
The Acquisition is subject to customary closing conditions for a transaction of this nature, including all required regulatory approvals. It is expected that the closing of the Acquisition will occur during the second quarter.
Financing for the Acquisition
The Company announces the following financing agreements in connection with the Acquisition:
- the amendment and increase of its senior first-ranking secured credit facility for a total amount of $95 million.
- the extension of its current $15 million subordinated debt with Investissement Québec (« IQ »).
- a new financing agreement for a $15 million deeply subordinated debt with IQ.
The closing of the financing is concurrent and conditional on the closing of the Acquisition.
« We believe that this acquisition is accretive to Colabor’s shareholders and that it will unlock value immediately and over the long term. We are also grateful for the continued support from our syndicates of banks and Investissement Québec, which have shown their confidence for a very long time, » added Pierre Blanchette, Senior Vice-President and Chief Financial Officer of Colabor. « With their support, we can accelerate the execution of our strategic plan, while maintaining prudent management of all our financial conditions. »
Desjardins Capital Markets and Fasken Martineau DuMoulin s.r.l./s.e.n.c.r.l. acted respectively as financial and legal advisors to Alimplus. McCarthy Tetrault s.r.l./s.e.n.c.r.l. acted as legal advisor to the Company.
Conference Call to Discuss the Transaction
Colabor will hold a conference call on February 19, 2025, starting at 2pm, Eastern Time, to discuss the transaction. Interested parties can listen to the call by dialing 1-888-990-4777 (from anywhere in North American) or 1-289-819-1299 (Toronto) or 1- 514-400-3794 (Montreal). If you are unable to participate, you can listen to a recording by dialing 1-888-390-0541 or 1-416- 764-8677 and entering the code 74069# on your telephone keypad. This recording will be available until February 26, 2025, at 11:59 p.m. Note that the recording will be available offline on our website at the following address: https://colabor.com/en/investisseurs-en/evenements-et-presentations/
You can also use the QuickConnect link: https://emportal.ink/4hHlnlg. This new link allows any participant to access the conference call by clicking on the URL link and enter their name and phone number.
About Colabor
Colabor is a distributor and wholesaler of food and related products serving the hotel, restaurant and institutional markets or « HRI » in Quebec and in the Atlantic provinces, as well as the retail market. Within its operating activities, Colabor offers specialty food products such as fish and seafood, meat, as well as food and related products through its Broadline activities.
Further information :
Pierre Blanchette
Senior Vice President and Chief Financial Officer
Colabor Group Inc.
Tel.: 450-449-4911 extension 1308
investors@colabor.com
Danielle Ste-Marie
Ste-Marie Strategy and Communications Inc.
Investor Relations
Tel.: 450-449-0026 ext. 1180
Cautionary Statements Regarding Forward-Looking Statements:
This news release contains « forward-looking information », « forward-looking declarations » and « forward-looking statements » (collectively, « forward-looking statements ») within the meaning of applicable securities laws. All statements, other than statements of historical fact, are forward-looking statements and are based on expectations, estimates and projections as of the date of this press release. Statements that express or involve discussions with respect to predictions, expectations, beliefs, plans, projections, objectives, assumptions or future events or performance (often, but not always, marked by words or phrases such as « anticipate », « expect », « estimate », « believe », « intend » or variations thereof or the statement that certain actions, Certain events or results that « may », « would », « should », « could » be taken, occur or be achieved or that they « will » are not statements of historical fact and may constitute forward-looking statements. In this press release, forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding the Company’s ability to obtain required approvals, including the necessary regulatory approvals for the Acquisition; the expected closing date for the closing of the Acquisition; the Acquisition will enable Colabor to achieve anticipated synergies; the achievement of the Company’s corporate objectives and the timing, costs and benefits thereof.
Forward-looking statements are necessarily based on a number of estimates and assumptions that, while believed to be reasonable, involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results or future events to differ materially from those expressed or implied by such forward-looking statements. These factors include, but are not limited to: business, economic, competitive, political and social uncertainties and the delay or inability to obtain necessary approvals. There can be no assurance that these statements will prove to be as actual results and future events could differ materially from those anticipated in such statements. Readers are therefore cautioned not to place undue reliance on the forward-looking statements and forward-looking information contained in this news release. Except as required by law, the Company undertakes no obligation to update any forward-looking statements.